Mit dem aktuellen Update wurde das Quick-Hedge-Menü um die Auswahl Per Starttag erweitert. Bei einem bereits in der Vergangenheit eingegangenen Grundgeschäft (Valutadaum liegt vor dem aktuellen Tag) haben Sie die Wahl, ob das Sicherungsinstrument zum selben Tag wie das Grundgeschäft beginnen soll (Option „Per Starttag“ = aktiviert) oder ob die Absicherung per heute (genauer: heute + 2 Tage) eingefügt werden soll (dann Option „Per Starttag“ = deaktiviert).

Warum diese Neuerung? Für mehr Flexibilität mit dieser leistungsfähigen Funktion!

Belassen Sie die Funktion aktiviert, wenn Sie einen schnellen Weg suchen, um ein bereits bestehendes Absicherungsgeschäft in Ihrem Portfolio zu erfassen, zum Beispiel bei der erstmaligen Aufnahme Ihres Portfolios in sals.a. Voraussetzung hierfür ist, dass das Absicherungsgeschäft (Hedgeinstrument) die Parameter des Grundgeschäfts (z.B. Starttag, Fäligkeit, Nominalbetrag und Tilgungsstruktur) deckungsgleich abbildet. Dann übernimmt Quick-Hedge wie gewohnt diese Parameter gleich in das Hedgeinstrument. Eventuell müssen Sie nun noch Kuponparameter (z.B. den Zahler-Festsatz bei einem Payerswap) manuell ändern.

Belassen Sie die Option „Per Starttag“ deaktiviert, um eine Absicherung für ein bereits länger bestehendes Grundgeschäft zum aktuellen Zeitpunkt zu generieren. Beispielsweise möchten Sie ein bislang ungesichertes variables Darlehen angesichts der aktuellen Marktlage nun mit einem Swap absichern und dieses Sicherungsinstrument simulieren. Ist „Per Starttag“ deaktiviert, wird der Zinsswap unter dieser Annahme mit einer jetzt beginnenden Laufzeit eingefügt, wie es in der Praxis geschieht. Auch hier können Sie selbstverständlich Details wie z.B. den Zahler-Festsatz u.a. im generierten Hedgeinstrument anpassen.

Hinweise:

Refinanzierungsgeschäfte werden immer zum Refinanzierungszeitpunkt (Umschuldung) mit einem Sicherungsinstrument versehen. Dies entspricht der am häufigsten verbreiteten Anwendung dieser Geschäftsart, deren zweite Periode zumeist aus einem ungesicherten variablen Darlehensteil besteht. Im Ergebnis entsteht beim Quick-Hedge ein Forward starting Swap.

Grundgeschäfte mit komplexer Nominalstruktur (d.h. unregelmäßigem Tilgungsverlauf) können Sie bequem über die „Dateivorlage für Cashflow“ erfassen. Dies erspart Ihnen eine manuelle Erfassung der Nominalbeträge. Die Quick-Hedge-Funktion bildet die Nominalbeträge nunmehr im Absicherungsgeschäft ab und generiert, abhängig von der gewählten Einstellung der „Per Starttag“-Option, das gewünschte Instrument.