Um EONIA-Darlehen, Swaps oder Caps zu erfassen, bei denen Zinszahlungen auf Basis des EONIA-Monatsdurchschnitts anfallen, sind einige Parameter in den Experteneinstellungen anzupassen.

• Geschäftsart: Variables Darlehen
• Geschäftsdetails: Zinsperiode = täglich
• Experteneinstellungen:      
  • Zinszahlungshäufigkeit = monatlich
  • Kurve für die Abzinsung = EONIA
  • Kuponkurve = EONIA
  • Zinsfixing-Tag = -1
  • Festsetzungstyp = In-Arrears
  • Zinsberechnung = Act/360 (ggf. in beiden Legs bei Swaps)
• Ggf. müssen „Erster regulärer Zahltag“ sowie „Zahlungstermin“ ebenfalls angepasst und weitere geschäftsspezifische Änderungen wie üblich vorgenommen werden.

Bei Swaps sind diese Parameter selbstverständlich nur das entsprechende Leg mit EONIA-Durchschnitt einzustellen.

Die gewählte Berechnungsmethode ist weit verbreitet für die Ermittlung der Zahlungen von Instrumenten mit monatlichem EONIA-Durchschnitt (geometrischer Durchschnitt). Die Formel wird im Hintergrund angewandt und gilt wohlgemerkt nur für den Fall des Monatsdurchschnitts; zweimonatige Durchschnitte o.ä. sind hierdurch somit nicht abbildbar. (Die Berechnungsformel kann in Geschäftsbestätigungen, Termsheets etc. anders dargestellt sein, folgt jedoch meist dem untenstehenden Algorithmus.) 

Berechnungsformel: 

Die Kuponperiode wird mit bezeichnet und in  einzelne Kuponperioden des EONIA-Satzes unterteilt: , . Der Kupon-Satz  für die Kuponperiode  wird wie folgt berechnet:

mit

 = EONIA-Satz der Kuponperiode  bzw. des einzelnen Tages;

 = Tagesanzahl in der Kuponperiode ;

 = Tagesanzahl in der Kuponperiode

Beispielhafter Zahlungsplan mit täglichem Ausweis des Referenzzinses und monatlichem Durchschnitt sowie entsprechendem Zinsbetrag:

Bitte beachten Sie, dass auf ein EONIA-Darlehen mit Monatsdurchschnitt ein entsprechender Swap oder Cap manuell erfasst werden muss (kein Quick-Hedge).

Die obenstehenden Einstellungen für EONIA-Darlehen sind ebenfalls in der speziellen Geschäftsart gleichen Namens enthalten, womit sich diese Geschäfte zügiger erfassen lassen.

Für EONIA-Darlehen sowie alle Instrumente auf Tagesverzinsungsbasis ist des weiteren die erfassbare Laufzeit auf maximal rund 7 Jahre 10 Monate (entsprechend 2.000 Zeilen in sals.a) verlängert worden. Wird bei der Eingabe diese Maximaldauer überschritten, setzt das System das Geschäft auf 512 Zeilen zurück. Durch manuelle Anpassung des Start- bzw. Fälligkeitsdatums (und nachfolgendes Drücken von „Rechnen“) kann die Laufzeitveränderung jederzeit kontrolliert und eine längere Laufzeit bis zum maximalen Zeilenlimit abgebildet werden.

Darlehen mit täglicher Verzinsung und langer Laufzeit (= hoher Zeilenanzahl) rufen eine höhere Berechnungsintensität hervor. Um eventuell überlange Berechnungszeiten zu vermeiden, wurde diese Laufzeitbeschränkung eingeführt. Falls im Einzelfall möglich, führt somit eine Verkürzung der Laufzeit dieser Tageszins-basierten Instrumente zu einer Beschleunigung der Lade- und Berechnungszeiten.